Egy összesen 13,4 millió dokumentumot tartalmazó anyag látott napvilágot a Panama Papers megjelenése után több mint egy évvel, amely a világ offshore pénzügyi rendszereibe enged betekintést. Az elképesztő anyag számos nemzetközi szereplő eddig rejtett tevékenységét fedi fel – ebből nyerhetünk némi rálátást arra, hogy az offshore rendszerek milyen mélyen össze vannak kapcsolódva a világ politikai szereplőivel, milliárdosokkal és a nemzetközi vállalatokkal, és hogy a nemzetközi „csúcselit” ezen része hogyan is kerüli ki az adófizetést.
Az adatok főként egy szingapúri és egy bermudai offshore-szolgáltató cégtől szivárogtak ki. A kiszivárgott iratokat elsőként a Süddeutsche Zeitung szerezte meg, majd az International Consortium of Investigative Journalists nevű tényfeltáró nemzetközi újságírószervezettel karöltve öszesen 360 újságíró dolgozott az anyagon – itthon elsőként (főként a dokumentumok magyar szálairól) a Direkt 36 írt a témáról.
Az offshore területek teljes diszkréciót ígérnek, így olyan cégek létrehozását teszik lehetővé, amelyeknek a tulajdonosi hátterét szint lehetetlen kideríteni. Fontos megjegyezni, hogy önmagában az offshore cégek birtoklása még nem törvényellenes, de ez a rendszer vonzza a pénzmosókat, drogkereskedőket és persze a közvagyonnal visszaélő politikusokat. Ezeknek a cégeknek sokszor még irodájuk, sőt alkalmazottjaik sincsenek, és gyakran adóelkerülés céljából használják őket.
A legrészletesebb anyagok az Appleby és Estera nevű, offshore cégek létrehozásával és tanácsadással foglalkozó társaságok belső iratanyagából származnak. A diszkréciójáról híres Appleby tagja az „Offshore Magic Circle” elnevezésű informális csoportnak, amelyhez a világ vezető offshore tanácsadó cégei tartoznak. A céget Bermudán alapították, de vannak irodái Hongkongban, Sanghajban, a Brit Virgin-szigeteken, a Kajmán-szigeteken és számos más országban is. A cégről kialakult „makulátlan” képpel ellentétben a kiszivárgott fájlok azt mutatják, hogy a cég Iránból, Oroszországból és Líbiából származó kockázatos ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokat, kormányzati auditok hiányosságokat találták a pénzmosás ellen felállított rendszerében, és a bermudai pénzügyi hatóság meg is büntette az Applebyt. A cég az őket ért vádakra úgy reagált, hogy ők teljes mértékben „alávetik magukat a rendszeres ellenőrzéseknek”, és folyamatosan igyekeznek a tőlük megszokott „magas színvonalat” biztosítani.
