Csak légycsípés a rekordbírság?

Elfogadta a Goldman Sachs bankcsoport az amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) 550 millió dolláros követelését. Ezzel pont került a pénzintézet ellen értékpapírcsalás gyanújával indított polgári peres eljárás végére. A SEC bejelentése szerint – számolt be a távirati iroda – a Goldman Sachs 300 millió dollár pénzbüntetést fizet, és az összeg fennmaradó részéből kárpótolja a károsultakat. Ez az eddigi legnagyobb, pénzintézet által kifizetendő büntetés a tőzsdefelügyelet történetében, a befektetők azonban úgy vélik, hogy a több mint félmilliárd dolláros rekordösszeggel a SEC csupán „rácsapott a bank kezére”, hiszen a pénzintézet tavalyi bevétele meghaladta a 13 milliárd dollárt, azaz a bírság kétheti bevételnek felel meg.
A Goldman Sachs befektetési bank ellen április közepén merült fel súlyos értékpapírcsalás vádja. A tőzsdefelügyelet szinte piaci földindulást keltve, polgári peres eljárást indított a bank ellen azzal a váddal, hogy fontos információkat hallgatott el ügyfelei elől a „nem elsőrendű” jelzáloghitel-piaci alapú származékos befektetési eszközökkel kapcsolatban, csalárd módon forgalmazva azokat. A meglehetősen súlyos vád alapja az volt, hogy a SEC szerint a Goldman 2007-ben – még a globális hitelválság elhatalmasodása előtt – olyan, kockázatterítő céllal értékpapírrá változtatott kötelezvény-portfóliót kínált a piacon, amelybe nem elsőrendű amerikai jelzálog-követeléseket is belecsomagolt fedezetként, és elhallgatta a befektetők előtt, hogy a szóban forgó csomag összeállításában jelentős szerepe volt a Paulson & Co. nevű fedezeti alapnak. A társaság az amerikai értékpapír-felügyelet szerint eközben az amerikai jelzálogkötvény-piac összeomlására spekulált, ami be is következett, vagyis így felmerül a Paulson és a Goldman közötti összejátszás gyanúja. A fedezeti alap egymilliárd dollárt nyert, a külső befektetők hozzávetőleg ugyanennyit veszítettek a tranzakción. A Goldman Sachs korábban erélyesen cáfolta, hogy szándékosan állított volna össze olyan portfóliót, amelyről tudta, hogy veszíteni fog értékéből, és így a fedezeti alap nyerni fog az ügyleten, ám most – az egyezség részeként – elismerte, hogy a piacra dobott termékek nem voltak teljesen kidolgozottak. A vizsgálat a Goldman Sachs vezetői közül egyiket sem nevezte meg vétkesnek az ügyben.