A francia Fabrice Tourre 2008-tól dolgozott a GS londoni befektetési részlegénél. Az amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) 2010 áprilisában jelentette be, hogy csalás gyanújával eljárást indított a Goldman Sachs és személyesen a francia férfi ellen.
A vizsgálatban a brit Pénzügyi Szolgáltatások Hatósága (FSA) is részt vett. A vád szerint a Goldman Sachs 2007-ben olyan, kockázatterítő céllal értékpapírosított szintetikus kötelezvényportfóliót (cdo-t) kínált, amelybe nem elsőrendű amerikai jelzálog-követeléseket is fedezetként csomagolt, továbbá elhallgatta a befektetők előtt, hogy a portfólió összeállításában jelentős szerepe volt egy fedezeti alapnak.
A Paulson & Co. fedezetialap-társaság eközben az amerikai értékpapír-felügyelet szerint pozíciókat vett fel az amerikai jelzálogkötvény-piac összeomlására – ezzel indult a nagy válság –, így a GS terjesztette cdo-termék ellen is. Az összeomlás be is következett, és az amerikai tőzsdefelügyelet szerint felmerült Paulson és a Goldman közti összejátszás gyanúja.
A tranzakciós láncolaton a fedezeti alap egymilliárd dollárt nyert, a külsős befektetők nagyjából ugyanennyit buktak. A legnagyobb egyedi károsult a Royal Bank of Scotland volt, amely 840 millió dollár veszteséget szenvedett el. Később a bankot embertelen nagy tőkeinjekcióval megmentette a brit kormány.
A fő vádlott Tourre volt, akit hároméves eljárás után csütörtökön felelősnek mondott ki egy manhattani bíróság. Az ítélet szerint a francia férfi bűnös intézményi befektetők megtévesztésében, és felelős a veszteségekért is. Tourre pénzbüntetésre és a sötét ügyletből eredő profit visszafizetésének elrendelésére számíthat.
A Financial Times kommentárja szerint a jogi győzelem jól jött a SEC-nek, mert a válsághoz kapcsolódó ügyekben eddig mindig alulmaradt. A Goldman-csoport már 2010-ben egyezségre jutott a tengerentúli pénzügyi felügyelettel: elismerte, hogy „hibákat” követett el, és hatalmas bírságot fizetett. Azt azonban cáfolják, hogy direkt állítottak volna össze olyan portfóliót, melyről tudták, hogy csökkenni fog az értéke.
