Tőkegarancia a befektetői bizalomért

Továbbra is a befektetési alapokban kezelt vagyon növekszik leginkább a fejlett tőkepiacokon. Ez a trend érvényesül a magyar piacon is, noha itthon a GDP 5,2 százalékát teszi ki az alapokba fektetett pénz – ismertette a piac jellemző adatait Miszori István, a K&H alapkezelőjének vezérigazgatója. Az USA-ban a GDP 68, Európában 51 százalékát teszi ki a befektetési alapokban kezelt vagyon összege.
A K&H tulajdonosa, a belga KBC az elmúlt években tapasztalt tőzsdei árfolyamsüllyedést tőkegarantált alapokkal kompenzálta. Ennek a termékcsoportnak tulajdonítják, hogy a részvények leértékelődése nem vonta maga után a befektetők elfordulását a részvényalapoktól. A konstrukciót 1993-ban dolgozták ki, s azóta a KBC havonta négy-hat új tőke-, illetve hozamgaranciát nyújtó alapot indít. A hazai jogszabályi környezet egyelőre nem teszi lehetővé a hasonló alapok indítását, noha Miszori István szerint lenne rá igény.
Az idén jól teljesítettek a K&H alapjai. A pénzpiaci alap 8,4 százalékot, az Aranykosár kötvényalap 8,5 százalékot, a Navigátor pedig évi tízszázalékos hozamot biztosított a befektetőknek. Ez utóbbi termék a BUX kosarát leképező – első hazai – indexalap.