Rossz kezdés biztató folytatással

Bár még nincsenek nyilvánosan publikált adatok a nyugdíjpénztárak tavalyi eredményeiről, és az intézmények vezetői sem nyilatkoznak egyelőre a teljesítményekről, a FI-AD pénzügyi tanácsadó összesítése szerint a hozamok átlaga alig haladta meg a három százalékot, jócskán elmaradt tehát a – 2003 folyamán mért – 4,7 százalékos infláció mögött, ami reálérték-csökkenést jelent. A legrosszabbul teljesítők ráadásul nemhogy az inflációt nem hozták, de a tőkéből is veszítettek – olvasható a privatbankar. hu internetes honlapon.
Ugyanakkor a pénztártagok megnyugtatását szolgálhatja, hogy az első negyedéves adatokkal kapcsolatban valószínűleg már közlékenyebbek a pénztári vezetők, hiszen ebben az időszakban a hozamok egy évre vetítve 16-17 százalék körüli nyereséget mutatnak.
A teljesítmények súlyozott átlagából az derül ki, hogy tavaly a nagy pénztárak rosszabbul teljesítettek, mint a kisebbek. Szakértők szerint ez arra vezethető vissza, hogy a kis pénztárak a pénzüket inkább rövid lejáratú állampapírokban tartották, ami tavaly jobb befektetés volt, mint a hosszabb lejáratú portfólió. Igaz, hosszabb távon a nagy pénztárak még így is vezetnek kis konkurenseik többsége előtt. A tagoknak egyébként évente egyszer van alkalmuk a teljesítmények összehasonlítására. A pénztáraknak ugyanis minden évben június végéig kell nyilvánosságra hozniuk előző évi hozamaikat.