Az S&P Capital IQ globális piaci adatszolgáltató és elemzőcsoporthoz tartozó londoni CMA piacfigyelő cég kimutatása szerint a szuverén magyar törlesztésleállási kockázat elleni piaci biztosítási cseretranzakciók (credit default swaps, CDS) középárfolyama 365 bázispont környékén járt a péntek délutáni londoni jegyzésben az irányadó ötéves államkötvény-lejáratra a 388,6 bázispontos előző esti záró után. A péntekre kialakult magyar CDS-árazások azt jelentik, hogy egységnyi, tízmillió euró névértékű ötéves magyar államkötvényre jelenleg 365 ezer euró körüli éves középárfolyamon kínálnak határidős törlesztéskockázat-biztosítási kontraktusokat a londoni piacon.
A magyar CDS-tranzakciók középárfolyama az idén először május elején süllyedt 500 bázispont alá, az azóta tartó, csaknem folyamatos csökkenés nyomán pedig szeptember első hetében már a 400 bázispontos határ alatt járt. Az év első kereskedési hetében még 750 bázispont feletti magyar CDS-árjegyzési rekordokat mértek Londonban, így az év eleji szintnél most 385 ezer euróval olcsóbb az irányadó ötéves futamidejű magyar szuverén devizakötvény tízmillió eurónként számított törlesztésbiztosítási középárfolyama a londoni piacon.
Ez volt az oka
Londoni felzárkózó piaci elemzők egyöntetű véleménye szerint a magyar CDS-árfolyamok jelentős csökkenése és a magyar befektetési eszközök más kockázati mérőszámainak javulása volt a Magyar Nemzeti Bank (MNB) monetáris tanácsa által végrehajtott váratlan, negyed százalékpontos múlt havi kamatcsökkentés egyik fő tényezője. Az MNB augusztus 28-án az addigi 7,00 százalékról 6,75 százalékra csökkentette alapkamatát.
A citybeli elemzői közösség a kockázati mutatók további javulása esetére nem zárja ki teljes mértékben a szeptemberi újabb MNB-kamatcsökkentést, bár a 3 százalékos célszintet jelenleg kétszeresen meghaladó tizenkét havi inflációs ütemre hivatkozva több londoni elemző egyelőre inkább szünetet jósol a monetáris enyhítési ciklusban.
Otthon Start Program
Ezek a legfontosabb tudnivalók az Otthon Start Programról
