A tavaly augusztusi befektetési lázhoz hasonló dömpingre számítanak ezekben a hetekben is a pénzintézetek. Egy évvel ezelőtt a kamatadó elől elrejtett milliárdok pezsdítették fel a befektetési piacot, akkor a magyar lakosság összes megtakarításának 10 százaléka, 600 milliárd forint keresett menedéket az új közteher elől. Ennek jelentős részét, becslések szerint 280 milliárd forintot az egy- és kétéves lekötésű bankbetétek szippantották be. Az egyéves betétek ezekben a hetekben járnak le, az elemzők szerint több mint 200 milliárd forint szabadul fel.
Mint arról lapunkban már hírt adtunk, a befektetési piacon megindult a hajsza a felszabaduló öszszegekért. A bankok ígéretesebbnél ígéretesebb ajánlatokkal csábítják magukhoz a megtakarításaikra gondot fordító ügyfeleket. Már csak azért is létfontosságúak ezek az akciók a pénzintézetek számára, mert a kormány gazdasági megszorításai miatt a megtakarítások mértéke a vártnál lassabban nőtt. Ez pedig azt jelenti, hogy új megtakarításokat nagyrészt csak azoktól az ügyfelektől várhatnak a bankok, akiket a konkurenciától elhalásztak. A verseny élesedéséhez vezet az is, hogy a lakosság egyre tudatosabban viszonyul a megtakarításaihoz. Míg az ezredforduló környékén még a néhány hónapos lekötések voltak a legnépszerűbbek, manapság egyre többen választják a hosszú távú befektetéseket. A bankbetétek aránya az elmúlt években csökkent, és ezzel párhuzamosan nőtt a befektetési jegyek aránya – mondta el lapunknak Barcza György, a K&H Bank elemzője.
A most felszabaduló összeg további sorsáról több szakmai jóslat is napvilágot látott. Az egyik változat szerint nem számíthatunk jelentős változásokra. A lejárat után az összegek a bankszámlákra kerülnek, és jobb esetben ott is maradnak. Az egyéves betéteket választók nagy részének minden valószínűség szerint szüksége van a felszabaduló összegekre, ezért annak újabb lekötéséről nem gondoskodnak. A másik nézet szerint viszont a kiéleződő versenyhelyzet lépésre kényszeríti a pénzintézeteket, és ha nem is a befektetők tudatos választása miatt, inkább a bankok ajánlataira, a lakosság még nagyobb hányada helyezi majd el megtakarításait hosszú távú lekötésekben.
A verseny esélyesei a befektetési alapok lehetnek – véli Farkas Miklós, a Befektetési Alapkezelő és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) elemzője. A Bamosz-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona július végén közel 3000 milliárd forintot tett ki, míg egy éve ez az összeg még 2000 milliárd forint körül mozgott. A befektetési alapok malmára hajtja a vizet az a körülmény is, hogy a legtöbb magas kamattal kecsegtető befektetési ajánlat az úgynevezett hibrid betétek közé tartozik. Ezeknél az ügyfél pénzének egy része bankbetétbe, másik része pedig általában garantált befektetési alapba vagy életbiztosításba kerül. Ha az érintettek megkedvelik ezt a megtakarítási formát, akkor akár a most felszabaduló pénzek felét is elnyelhetik a befektetési alapok. Esélyesként indulhatnak a garantált alapok is, ám a babérokat valószínűleg az elmúlt néhány hónapban látványos fejlődésen átesett válogatott portfóliós betétek viszik majd el. Ezek az úgynevezett „target risk” ajánlatok annak köszönhetik a népszerűségüket, hogy az ügyfelek saját elképzeléseiknek, terveiknek és kockázattűrő képességüknek megfelelően választhatják meg, milyen termékekbe fektetik a tőkéjüket.
A bankok mellett a biztosítók is kiemelkedő forgalmat várnak a következő hetektől. A tavaly augusztusi befektetési dömping idején elsősorban a unit-linked típusú, azaz a befektetéshez kötött biztosítási termékek arattak nagy sikert. A mostani időszakban felszabaduló banki lekötések újbóli elhelyezésére azon ügyfeleknek van a legjobb lehetőségük, akiknek 2006. szeptember 1-je előtt kötött folyamatos díjas szerződésük van, hiszen a jelenlegi és jövőbeni eseti befizetésük is mentesül a kamatadó alól.
Ahol a legnagyobb az arány. Hazánkban az Unicredit Banknál magasan piaci átlag felett jár a betétekhez képest a befektetési alapok aránya. Ennek ellenére a pénzintézet új, úgynevezett rugalmas betéttel is készül, amelynek a két számjegyű kamat mellett az a legfontosabb tulajdonsága, hogy a betét idő előtti feltörésekor is kifizeti az addigi kamatokat. Az új, Hozamfix névre keresztelt befektetési alapja pedig tőkegarantált, és három év alatt akár 45 százalékos hozammal számol. Mindenesetre az Unicredit is csak olyan ajánlatokkal mer a piacra lépni, amelyeknél a befektetett pénzüket biztonságban tudják az ügyfelek, és nem kockáztatják túlzottan a kiugróbb hozamokért.
Visszatapsolt csomag. Az OTP Banknál szeptember 14-ig újra megvásárolható a 2 hónapos, 12 százalékos éves kamatozású akciós betétet és tőkevédett befektetési alapot is tartalmazó megtakarítási csomag. A HozamDuó Plusz megtakarítási csomag a közelmúltban forgalmazott hasonló termékajánlathoz képest plusz egy befektetési alapot tartalmaz. Az ügyfelek a csomagban két befektetési alap közül választhatnak: a 3,25 év futamidejű tőke- és hozamvédett OTP Alfa IV. Alap és/vagy a rövidebb, 1,5 év futamidejű tőkevédett OTP OsztalékCsúcs I. Alap vásárlása mellett lehetőségük nyílik arra is, hogy a 12 százalékos, éves kamatozású, 2 hónapos akciós betétbe kössék le pénzüket. Ennek feltétele az OTP Alfa IV. és/vagy az OTP OsztalékCsúcs I. Alapban összesen legalább 300 ezer forint, vagy a betétlekötés összegével megegyező befektetési jegy jegyzése, valamint az OTP Banknál elhelyezett megtakarítások 2007. július 13-i állományának legalább 300 000 forinttal növelése.
Magyar Péter
Ismert pornószínésznő Magyar Péter új üdvöskéje
