Amikor 1942 tavaszán Horthy Miklós kormányzó Kállay Miklóst kinevezte miniszterelnökké, azt a megbízást adta neki, hogy a Magyar Királyságot vezesse ki a háborúból. Ebből adódóan kettős feladata volt. Egyrészt Németország szövetségeseként Magyarország továbbra is részt vett a keleti hadszíntér hadműveleteiben, de takarékoskodni kellett a „drága magyar vérrel”, azaz lehetőség szerint jelképesre csökkenteni a magyar katonai részvételt, hogy a hadsereg ütőképessége megmaradjon a háború végére, és ne ismétlődjék meg 1918 ősze, amikor az ország hadsereg nélkül maradt. Másrészt 1942 őszétől Kállay megkezdte a béketapogatódzásokat a nyugati szövetségesek irányába, hogy tájékozódjon a fegyverszünet vagy a különbéke lehetőségeiről (e titkos tárgyalások részese volt például a Nobel-díjas Szent-Györgyi Albert szegedi professzor is). A britek 1943. szeptember 9-én Ankarában adták át előzetes fegyverszüneti feltételeiket: adott időpontban a feltétel nélküli magyar kapituláció bejelentése, amikor a britek a magyar határra érnek, a honvédek kivonása a keleti hadműveleti területről, a magyar–német katonai és gazdasági kapcsolatok leépítése, a magyar légtér, repülőterek, közlekedési infrastruktúra, erőforrások átengedése a szövetségesek számára. A nyugati szövetségesek nem fogadták el az 1938–1941 közötti országgyarapítást, de a tárgyalások folytatódtak.
A háború előrehaladtával 1944. március 19-én Magyarországot megszállták a német csapatok, Horthy kénytelen volt Kállay helyére kinevezni a németbarát Sztójay Dömét, a magyar állami függetlenség korlátozott keretek közé szorult, ezt követően megindultak a magyarországi stratégiai célpontok elleni angolszász bombázások, és kelet felől feltartóztathatatlanul közeledett a Vörös Hadsereg. Augusztus 11-én a britek kezdeményezték, hogy Magyarország számára dolgozzák ki a fegyverszüneti feltételeket, amelyet az amerikaiak azzal egészítettek ki, hogy e kérdésben a szovjetekkel is egyeztetni kell – ugyanis az 1943 őszén átadott brit előzetes fegyverszüneti feltételek a német megszállással érvényüket vesztették. Vészesen felgyorsultak az események, a románok augusztus 23-án szövetségi rendszert váltottak, megnyitották az utat a szovjet csapatok előtt, és a „gépesített tatárjárás” három nappal később elérte a Magyar Királyság keleti határát. E pillanatban nyílott lehetőség Sztójay eltávolítására, helyére a kormányzóhoz hű Lakatos Géza vezérezredes kapott miniszterelnöki kinevezést.